5G概念股表现活跃 关注产业链股投资机会
【5G概念股表现活跃 关注产业链股投资机会】国泰君安认为，目前，全球正加速5G建设，我国具备领跑5G的三大要素(资金、技术、产业政策)，有着显著的先发优势，加速发展5G成为必然。相较于4G架构，5G新架构将使得光纤光缆(3倍-4倍)、光器件、基站(2倍)的需求呈爆发式增长，相关厂商业绩弹性较大。从历史经验可以发现，最佳布局时点也会出现在第四季度至明年之间，而三季报业绩超预期的龙头标的有望迎跨年度行情，值得关注。(证券时报网)
5G概念股26日表现活跃，截至收盘，中兴通讯上涨逾6%，长江通信、新易盛、科信技术、广和通、光迅科技、博创科技等涨幅居前。
今年以来，5G建设持续受到高层关注和政策支持。2017年3月，国务院总理李克强在做工作报告时提到，要加快第五代移动通信等技术研发和，做大做强产业集群；7月工信部公布了用于我国5G技术研发试验的频段；8月国务院印发《关于进一步扩大和升级信息消费持续内需潜力的指导意见》，提出拓展光纤和4G网络覆盖的深度和广度，力争2020年启动5G商用。
近日，中国信通院发布《5G经济社会影响》，到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元。同时在间接贡献方面，5G将带动总产出10.6万亿元、经济增加值3.6万亿元。
国泰君安认为，目前，全球正加速5G建设，我国具备领跑5G的三大要素(资金、技术、产业政策)，有着显著的先发优势，加速发展5G成为必然。相较于4G架构，5G新架构将使得光纤光缆(3倍-4倍)、光器件、基站(2倍)的需求呈爆发式增长，相关厂商业绩弹性较大。从历史经验可以发现，最佳布局时点也会出现在第四季度至明年之间，而三季报业绩超预期的龙头标的有望迎跨年度行情，值得关注。
海通证券表示，5G网络建设、光通信先行，关注天线/射频等无线配套子领域；终端侧射频滤波器件市场潜力大，国内进口替代任重道远：(1)系统主设备商，继续首推中兴通讯(治理机制改善、战略聚焦、业绩创新高)及烽火通信(业绩向上具有高弹性、估值处于历史相对低位)；(2)光通信，受益于早期承载网投资，继续推荐光模块及光纤光缆细行业龙头企业(中天科技、亨通光电、中际旭创、光迅科技)；(3)天线及配套领域，关注通宇通讯(国内基站天线市场份额前列，收购光为进军光模块市场).
国庆长假后市场震荡上涨，家电、医药、食品饮料等板块领涨，电子、传媒、计算机等板块也表现抢眼。接下来该如何布局？据记者了解，具有业绩支撑的强势概念股受到市场普遍看好。在5G时代加速到来的情况下，部分机构正积极布局互联概念股。
从长假后的市场表现看，除了有色金属和采掘行业，26个申万一级行业悉数上涨，11个行业的周涨幅超过2%。其中，家用电器行业指数涨幅高达5.83%，医药生物和食品饮料行业指数涨幅超过4%，商业贸易、农林牧渔、公用事业、电子等行业指数周涨幅都超过3%。
在业内人士看来，经济数据向好、上市公司整体业绩表现良好提振了市场情绪。长假期间港股大涨造好A股，市场做多情绪升温。消费、医药板块受到资金追捧，节前有所调整的电子板块再度活跃。伊利股份、恒瑞医药、京东方A、美的集团、海康威视等大市值白马股均创出历史新高。
从机构布局思看，业绩确定性依然是布局主线。近日《关于深化审评审批制度鼓励药品医疗器械创新的意见》出台，市场马上予以回应，众多医药股强势上涨，凸显机构布局中的“不见兔子不撒鹰”的思。据悉，9月份沪深部分机构已经加大了对消费、医药板块的配置，对互联网应用、国企、军民融合等板块也开始择机布局。
在机构看好的成长行业中，社会发展趋势、临近产业布局时点并且已经开始提振业绩的互联板块，成为众多机构布局的重点。
上海某绩优私募基金经理表示，随着5G建设的加速推进，人工智能、无人驾驶、物联网等技术有望逐步启动，未来将是一个互联的世界。在高速网络的助推下，云服务能够让终端产生更加灵活的商业模式，并推动产生云储存、云计算等新业务场景，这也将催生应用端公司的爆发式增长。
以物联网领域为例，近期我国已经完成了5G第二阶段的测试，华为、中兴持续领跑，产业商用化已经全面加速。在业内人士看来，物联网是继移动互联网之后的下一个趋势性大产业，全球市场互联的连接数从2015 年到2020 年将增长3 倍，而中国市场将增长4倍，连接数有望突破100 亿个。
华泰证券分析师周明认为，物联网的商用进展有望超预期。从应用端的上市公司看，气表龙头金卡智能的业绩预告显示，前三季度净利润预计达1.67亿元至1.78亿元，比上年同期增长200%至220%。其中，第三季度净利润0.79亿元至0.82亿元，比上年同期增长380%至400%，大超市场预期。其主要原因就是物联网表的销量较上年大幅提升。
水表龙头三川智慧日前透露，与华为合作发布了“鹰潭10万NB-IoT智能水表商用上线及阶段”。华泰证券预计，随着NB-IoT商用进程受到、运营商和华为的多方推进，各垂直行业的应用将不断成熟，NB-IoT大规模商用即将到来。(来源：上海证券报)
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