计算机周报：谨慎对待行业估值关注国家信息建设主题_IT产业动态
行业观点:上周,计算机板块后半周出现了一定的回调,主要是板块的系统性风险所致,尚未反应收购和业绩两个逻辑难以兑现的风险。目前的时间点,我们整个计算机板块重新回到国家信息建设相关领域,包括基础建设、信息安全类建设、国企的持续发展可能,加入国家信息建设主线作为我们最为看好的领域,将太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息加入组合。
上周数字政通公告收购暂停,未来6个月也不会有重大资产重组,我们认为政通3Q业绩略低于预期同时未来6个月即使有并购可能但是预期将会比较低,本周调出组合,同时因为整个投资主线的增加,我们兑现全部的智慧城市主线,银江股份以及飞利信均挑出组合。本周关注组合:1)国家信息建设:太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息;2)铁信息化:关注辉煌科技、世纪瑞尔;3)金融IT:关注信雅达、广电运通、华胜天成4)BI业务:东方国信;5)移动支付:东信和平、新。
行情回顾:上周,市场整体处于调整阶段,A股整体下跌1.96%(按总市值加权平均)、中小板下跌3.01%、创业板下跌2.49%,计算机行业整体下跌2.89%,各子行业中,计算机设备板块下跌2.61%,计算机应用板块下跌3.04%,排在申万行业周涨幅第15位。
上周,A股资金呈现净流出状态,上周A股整体净流出资金808.9亿元,中小板净流出资金190.8亿元,创业版净流出资金102.3亿元。计算机板块整体资金同样呈现净流出状态,上周计算机行业净流出资金约48.2亿元,其中,计算机设备子板块流出资金14.3亿元,计算机应用板块净流出资金33.9亿元。
估值方面,以2013年PE测算,截至上周五,计算机行业整体PE为57.74倍,其中,计算机设备板块PE为45.35倍,计算机应用板块PE为67.91倍,其中,软件开发子板块PE71.07倍,IT服务子板块PE为65.91倍,A股整体PE估值13.48倍,中小板整体PE估值41.93倍,创业板整体PE估值68.40倍。
行业动态:1)工信部赴调研云计算产业,新热点呼之欲出;2)阿里蚂蚁金融服务集团成立;3和宣布达成战略合作,SAP选择IBM作为其关键业务应用的首选云基础设施服务提供商。
风险提示:产业IT成本支出减少,行业人力成本增长过快,政策落实情况低于预期。正文已结束，您可以按alt+4进行评论
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